Un niño llamado Volka descubre una antigua ánfora en el fondo de un río y se la lleva a casa. Cuando la abre, un genio emerge de ella. Se presenta como Hassan Abdurrahman ibn Khottab, aunque Volka le llamará Khottabych. Despues de mil años encerrado, el agradecido Khottabych está dispuesto a cumplir cualquiera de los deseos de Volka. Pero Volka descubrirá que mejor haría en usar los poderes del genio con cuidado, ya que pueden tener resultados desastrosos...